自2016年“營改增”以來，整個資管行業(yè)都沉浸在懵懂之中，增值稅的執(zhí)行日期也兩次推遲，折射出政策和管理的無奈。隨著后續(xù)政策的不斷公布，資管增值稅的輪廓逐漸清晰，一些困擾行業(yè)的基本問題得以明確，為2018年1月1日開始執(zhí)行的政策構(gòu)建了基礎(chǔ)。本篇將焦點對準(zhǔn)目前資管增值稅政策不確定問題，兼論已經(jīng)明確的問題，幫助我們厘清資管增值稅問題的來龍去脈以及今后要解決的問題。
先說較為明確的問題。之所以說較為明確，基本上屬于政策文件已經(jīng)下發(fā)，得到行業(yè)認可，沒有較大爭議。
1、明確了資管產(chǎn)品管理人是納稅人
2、明確了保本征稅原則
3、持有至到期不繳納增值稅
4、列舉了管理人與資管產(chǎn)品范圍
資管產(chǎn)品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、養(yǎng)老保險公司。
資管產(chǎn)品，包括銀行理財產(chǎn)品、資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財產(chǎn)權(quán)信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)管理計劃、集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃、私募投資基金、債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、股債結(jié)合型投資計劃、資產(chǎn)支持計劃、組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。
財政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品。
5、明確了資管產(chǎn)品適用簡易計稅范圍
這里要注意幾個條件必須全部具備才能按照簡易計稅方法，條件一：主體是管理人；條件二：應(yīng)稅行為屬于資管產(chǎn)品運營中的應(yīng)稅行為；條件三：必須分別核算資管運營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)。
6、明確了管理人可選擇分別或匯總核算增值稅
7、明確了買入價計價規(guī)則
8、明確了資管產(chǎn)品增值稅執(zhí)行日期
1、保本與不保本如何界定？
但從目前各地稅局口徑看，并非如此。主流觀點仍要從業(yè)務(wù)實質(zhì)考量是否保本。一些增信措施，如約定分配次序、差額補足、劣后安排等可能具備了保本的實質(zhì)。這在實踐中存在很大的不確定性，尤其是各地稅局口徑不同，同一業(yè)務(wù)，增值稅待遇不同，造成事實上的不公平。
2、基金申贖與持有至到期如何界定？
基金申購贖回，其交易對象是固定的，屬于投資者和基金公司之間的固定關(guān)系，而基金買賣是投資者與其他交易對手之間的基金份額轉(zhuǎn)讓行為。因此，基金申購贖回是否屬于持有至到期就成了一個很實際的問題，關(guān)系到是否需要繳納增值稅。
中基協(xié)在《關(guān)于證券投資基金增值稅核算估值的相關(guān)建議》中表明轉(zhuǎn)讓指的是所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而贖回則是所有權(quán)的滅失，因此贖回應(yīng)該不算轉(zhuǎn)讓，贖回基金獲得的差價收入，應(yīng)該免征。
3、新三板股份是否屬于金融商品？
《
雖然總局在非正式答復(fù)四川梓潼縣地稅局中，表明了暫不征收個人所得稅態(tài)度，但畢竟沒有正式的政策依據(jù)，這個尚需等待正式文件加以明確。
4、信托受益權(quán)是否屬于金融商品？
信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)是指信托計劃的受益人，將持有信托計劃的未來收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，而不轉(zhuǎn)讓信托計劃的份額。第三方取得信托收益權(quán)后，相應(yīng)的持有期間的信托收益歸屬于第三方。
金融商品轉(zhuǎn)讓是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。其他金融商品包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品。信托計劃凈值化后可以進行份額的轉(zhuǎn)讓，沒有凈值化的則可以轉(zhuǎn)讓收益權(quán)，因此，有觀點認為收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓實質(zhì)屬于轉(zhuǎn)讓其他金融商品，需要繳納增值稅。
5、同業(yè)免稅如何適用？
6、私募基金是否享受免稅待遇？
7、債券利息納稅義務(wù)發(fā)生時間如何界定？
?。ㄒ唬┘{稅人發(fā)生應(yīng)稅行為并收訖銷售款項或者取得索取銷售款項憑據(jù)的當(dāng)天；先開具發(fā)票的，為開具發(fā)票的當(dāng)天。
收訖銷售款項，是指納稅人銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)過程中或者完成后收到款項。
取得索取銷售款項憑據(jù)的當(dāng)天，是指書面合同確定的付款日期；未簽訂書面合同或者書面合同未確定付款日期的，為服務(wù)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成的當(dāng)天或者不動產(chǎn)權(quán)屬變更的當(dāng)天。
采用攤余成本核算的資管產(chǎn)品利息如何計稅？每日計算增值稅銷項稅時，計算基數(shù)是否包含每日攤銷的債券溢折價，利息是按照收付實現(xiàn)制還是權(quán)責(zé)發(fā)生制進行計稅判定。
盡管羅列了一些不確定問題，但在實踐中，仍然存在較多的增值稅問題，這需要行業(yè)和稅局共同努力，交流協(xié)調(diào)，盡量降低實際業(yè)務(wù)中的不確定性，減少稅收風(fēng)險。
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