財(cái)稅〔2015〕116號(hào)文解析：有限合伙創(chuàng)投企業(yè)享稅收優(yōu)惠
在116號(hào)文件生效之前，直接投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以根據(jù)《
向未上市中小高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資需要的資金額度高，風(fēng)險(xiǎn)大，且需要高度專業(yè)判斷，因此由數(shù)家投資企業(yè)和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)組成有限合伙進(jìn)行間接股權(quán)投資的方式普遍受到投資者青睞，采取這種方式，投資者作為有限合伙人承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)，而且普通合伙人都是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，可以對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行專業(yè)的評(píng)估和監(jiān)督。但是87號(hào)文件規(guī)定的稅收優(yōu)惠造成了不同投資方式的不同稅收待遇，這種狀況對(duì)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)顯然是不公平的，有違稅收中性原則，不利于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而束縛了企業(yè)間接投資中小高新技術(shù)企業(yè)的積極性。
例如，甲企業(yè)占有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)乙的出資份額為40%，乙對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)丙滿2年的股權(quán)投資額為1000萬(wàn)元，在116號(hào)文件生效之前，由于乙不是企業(yè)所得稅納稅人，而甲又不符合87號(hào)文件關(guān)于“直接投資”的條件，甲和乙均不能享受抵扣應(yīng)納稅所得額的稅收優(yōu)惠。
在116號(hào)文件生效之后，通過(guò)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行間接投資的法人企業(yè)也可以享受以投資額抵扣應(yīng)納稅所得額的稅收優(yōu)惠，基本消除了直接投資和間接投資的稅收待遇差別。承上例，在116號(hào)文件生效后，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)乙企業(yè)對(duì)丙的1000萬(wàn)元投資中歸屬于甲的部分=1000×40%=400萬(wàn)元。這部分的70%，即280萬(wàn)元可用于抵扣甲從乙分得的應(yīng)納稅所得額。
需要注意的是，116號(hào)文中有限合伙的法人合伙人享受的稅收優(yōu)惠，與直接投資中小高新技術(shù)企業(yè)的法人企業(yè)相比仍然受到限制，因?yàn)楹笳呖梢园赐顿Y額的70%抵扣其全部應(yīng)納稅所得額，而前者只能抵扣從該合伙企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額。如果該合伙企業(yè)在股權(quán)投資未上市中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的當(dāng)年，分配給法人合伙人的所得和該法人合伙人按其占有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資比例應(yīng)分得的合伙企業(yè)留存收益之和少于股權(quán)投資額的70%，則需要結(jié)轉(zhuǎn)以后年度抵扣。
例如，甲企業(yè)對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的直接股權(quán)投資額為400萬(wàn)元，則可以抵扣應(yīng)納稅所得額相當(dāng)于投資額的70%，即280萬(wàn)元，如果甲企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額為300萬(wàn)元，則抵扣后應(yīng)納稅所得額為20萬(wàn)元。
如果甲企業(yè)是通過(guò)有限合伙間接投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)，且歸屬于甲的投資額仍為400萬(wàn)元，可以抵扣應(yīng)納稅所得額仍為280萬(wàn)元。如果甲企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額為300萬(wàn)元，但是從有限合伙分得的應(yīng)納稅所得額為180萬(wàn)元，則甲只能抵扣從有限合伙分得的部分。抵扣后甲的應(yīng)納稅所得額=300-180=120萬(wàn)元。當(dāng)年抵扣后仍有100萬(wàn)余額，需留待以后年度從來(lái)自該有限合伙的應(yīng)納稅所得額中抵扣。
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